Tarım dışı istihdam bekleyişi

GÜNÜN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELERİ

“PİYASANIN ROTASI”

Tarım Dışı İstihdam Bekleyişi…

Corona virüsünde yeni durum, olay sayısı 181,374,719 – tedaviye müspet yanıt veren 126,786,267 – meyyit sayısı 3,928,410 bireye ulaşmıştır.

Piyasaların Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi bekleyişi sürerken, ABD endeksleri için rekor tazelemek artık olağan bir duruma geçmektedir. Üst taraflı katalist için piyasanın senaryosunda tarım dışı istihdam verisinden negatif şok ile Fed’in varlık alımlarını çabucak gözden geçiremeyeceği ve bilançonun $8.10 trilyon üzerinde genişleyeceği varsayımı yer almaktadır. Bu durum getiri arayışında olan likiditenin tek adresi olarak pay senetlerine rekor düzeylere karşın yönelimi açıklamaktadır.

Bilhassa teknoloji (Apple-Amazon-Zoom) ve finansal kesim pay senetlerine yönelim devam ederken, Facebook pay senedi tekrar $1 trilyon piyasa bedeli üzerinde süreç görmektedir. ABD tarafında bankalar gerilim testi sonrasında temettü ödeme güncellemiştir; Goldman Sachs pay başına $2 (önceki $1.25) – BofA çeyreksel %17 artış – JP Morgan pay başına $1 & pay geri alımı ve Morgan Stanley’de pay başına $0.70 olarak açıklamada bulunmuştur.

Yatırımcılar yıllık %5 enflasyon ortamında varlıklarını korumak ismine pay senedi tercihlerinden vazgeçmezlerken, Apple ve Tesla başta olmak üzere enflasyon üzeri getiri sağlayacak yatırımlar olarak devreye girmektedir.

Yatırımcıların risk alma tercihi gösteren S&P500 / altın rasyosunda (2.40 üzerinde!) yükseliş 2018 tepe düzeyine yaklaşırken bu durum risk algısının olumlu olduğu ve pay senetlerine olan ilginin şiddetini açıkça göstermektedir. 

Fed’in izafî şahin duruşu $ temasını güçlü tutarken çok güçlenme durumuna geçmemesi ve ABD tahvil dinamiklerinden dengelenme piyasanın Fed’i yeteri kadar anladığına işaret ederken, bilgi odaklı fiyatlama tepkileri gündemde olmaktadır. ABD tarım dışı istihdam verisi ve ortalama saatlik çıkarlar bilgileri piyasanın istikamet bulması açısından referans olacakken, tahvil dinamiklerinden 10 yıllık için %1,50 altı yahut üstü kalıcılık netleşecektir. Yeni olarak 10 yıllık %1,50 altında hareket etmektedir.

“28 Haziran – 2 Temmuz Haftası Kıymetlendirme ve Strateji” izlemek için tıklayınız.

Fiyatlama dinamikleri;

• S&P500 endeksi 4274 düzeyinde fiyatlanmaktadır. 
• ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,4765 düzeyinde bulunurken, 10 yıllık başa baş tahvil faizi (enflasyon algısı için takip!) %2,3390 düzeyinde bulunmaktadır.
• EURUSD paritesi 1,1913 düzeyinde bulunmaktadır.
• Dolar temasında  (klasik $ endeksi) 92 düzeyine yakın hareket etmektedir. (psikolojik algı 92 düzeyi üzeri yahut altı!)
• Altın $1775 ile $1800 ruhsal düzeyi altında hareket etmektedir. 
• Gümüş $26.00 düzeyi ile $26 ruhsal düzeyinde hareket etmektedir. 
• Altın / gümüş rasyosu 68,31 düzeyinde bulunmaktadır.
• USDTRY paritesi 8,6973 düzeyi ile 8.50 düzeyi üzerinde hareket etmektedir.
• Türkiye 5 yıllık CDS 380,5 ile 400 düzeyi altında hareket etmektedir. 

Türkiye tarafında corona virüsü toplam olay sayısı 5,414,310 şahsa çıkarken, meyyit sayısı 49,634 şahsa ulaşmıştır. Toplam test sayısı 60,328,966 bireye ulaşırken, günlük hasta sayısı (431) 500 kişi altında bulunmaktadır.

Toplam Yapılan Aşı Sayısı             : 48.368.302

1.Doz Uygulanan Kişi Sayısı         : 33.409.860

2.Doz Uygulanan Kişi Sayısı         : 14.958.442

Türkiye delta varyantı nedeniyle Brezilya ve Hindistan’dan gelen uçuşları durdurma kararı almıştır.

Teknik Tahlil

BIST 100 Endeksi

Yeni Olağan 200 Günlük Ortalama…

BIST 100 endeksi, 1397.55 yüksek düzeyini gördükten sonra 1373.25 düzeyinden kapanmıştır.    Endeks için 200 günlük ortalama 1382.96 düzeyi yeni olağan olurken bunun üzerinde mi yoksa altında mı kalıcı olacağı istikameti belirleyecektir. ABD endekslerinin rekor tazelediği bir risk ortamında endeksin 200 günlük ortalamasını kırması net olarak negatif bir durumdur. Aşağı tarafta 1350 – 1339 – 1325 ve 1300 majör takviye düzeyleri izlenebilir. Üst tarafta ise 1382.96 – 1400 ve 1417 direnç düzeyleri takip edilebilir.

BIST Performansları

Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % endeks performansları;

• XU100  : Beyaz @ -%7,00
• XU030  : Mavi @ -%9,12
• XULAS  : Turuncu @ %4,93
• XBANK : Mor  @ -%23,22
• XUSIN  : Sarı  @ %4,03

XBANK endeksi 100 günlük ortalama 1238.08 düzeyi altında baskılanırken, 34 günlük ortalama 1193.47 takviye düzeyi kırılmak üzeredir. Aşağı istikamette 1165.23 – 1145 ve 1130 takviye düzeyleri izlenebilir. üst istikamette ise 1238.08 ve 1258 direnç düzeyleri gündeme gelebilir.

XBANK/XUSIN rasyosunda aşağı taraf aktifliği trend olarak devam ederken, kısa devirli XBANK performansı XUSIN endeksine nazaran daha güzel olmaktadır.

XBANK/XUSIN rasyosu @ 0.4913

BIST Performansları

Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % banka performansları;

BIST 30 Spot Endeksi

BIST 30 endeksi, 1508 – 1480 bölgesinde hareket etmiştir. Endeks için yeni olağan 55 günlük ortalama 1494.94 düzeyi olurken, altında kalıcılık negatif trend olarak yorumlanabilir. Aşağı tarafta ilgili ortalamanın kırılması ile 1475 ve 1455 düzeyleri devreye girebilir. Üst istikamette 1509 ve 1520   direnç düzeyleri izlenebilir.

Amaç Fiyatlara Nazaran Muhtemel Pay Fiyatı Performanslar

***Tabloda pay senetlerinin Bloomberg terminalinden alınan gaye fiyatlar gösterilmiştir. Gaye fiyat ile evvelki gün kapanışı karşılaştırılarak aşağı yahut üst istikamet % olarak belirtilmiştir. Kapanış fiyatı yahut amaç fiyat değiştikçe üst yahut aşağı potansiyel değişiklik gösterecektir. Birtakım durumlarda amaç fiyat, cari fiyatın altında kalabilir. Belirtilen maksat fiyatlar mutlaka GCM Yatırım Araştırma hesaplaması yahut görüşü değildir. Paylaşım maksadı genel piyasa eğilimini belirtmek için yapılmış olup katiyen al/sat/tut tavsiyesi değildir.

Pay Performansları

5 günlük (21 – 28 Haziran) BIST 30 endeksi -%1,82 pay senetleri performansında TCELL %1,92 – TAVHL %10,55 negatif ayrışmaktadır.

Şirket Haberleri

• AEFES, Borçlanma Aracı İhracına Ait Yüklenim Mukavelesi ve Tertip İhraç Evrakı Hk

23 Haziran 2021 tarihli özel durum açıklamamızda duyurduğumuz, Şirketimiz tarafından yurtdışında ihraç edilecek, 7 yıl vadeli, nominal pahası 500.000.000 ABD Doları ve %3,375 kupon faiz oranlı Borçlanma Aracı ihracına ait yüklenim kontratı (subscription agreement) imzalanmıştır. Kelam konusu ihraca ait Sermaye Piyasası Konseyi tarafından onaylanan tertip ihraç dokümanına ekte yer verilmektedir.

Kaynak GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı

Kaynak: Hibya Haber Ajansı