Memleketler arası piyasalar

Eurotahvil Piyasaları

ABD hazine tahvilleri, tarımdışı istihdam verisi sonrası yakın periyotta Fed’in tahvil alımlarında azaltma açıklamayacağı beklentisi ile alım görürken, bugün alımlar daha kuvvetli oldu. Bilhassa vadeli kontratlar üzerinden varlık ve emeklilik fonlarının güçlü talep göstermesi ile getiriler aşağı gelirken, on yıl vadeli tahvil getirisi 1,51% düzeyine kadar daralma göstererek Nisan ayından bu yana en düşük düzeyini gördü.

Türk eurotahvilleri epey kuvvetli bir seans geçirdi. Açılış itibariyle hazine değerlerinde alımlar yaşanırken, seansın büyük kısmında yedi sene vadeye kadar olan alımlar, ABD açılışı sonrası genele yayılarak getirileri 9-10 baz puan aşağı çekti. Beş ve on yıl vadeli değerlerde getiriler 5,05% ve 6,25% olurken, Cuma günü 413 baz puana yükselen beş yıl vadeli risk primi 393 baz puana kadar geriledi.

Şirket değerlerinde de, hazine tahvil fiyatlamalarının olumlu tesiri öne çıktı. Kısa tarafta lokallerin güçlü talebi devam ederken, 2023-25 bandında da fiyatlar 25-50 ct üst geldi. Satıcılar daha çok 2026 vadeli değerlerde olmaya devam etti, uzun sermaye gibisi değerlerde de fiyatlar tekrar evvelki doruklara ulaştı.

ABD & Avrupa Pay Senedi Piyasaları

08 Haziran 2021 Salı günü majör Avrupa endekslerinde karışık kapanışlar gerçekleşirken, ABD endekslerinde ise genel olarak yataya yakın olumlu seans izlendi ve Nasdaq bugün de başka endekslerden ayrıştı ve primli sonlandı. Perşembe günü açıklanacak olan tüketici enflasyon verisi öncesinde yatay hareketler izlenirken, gelecek olan dataya nazaran FED’in faiz siyasetine yönelik adımlar atacak olması piyasanın istikametini gösterecek. Genel olarak aşı faaliyetlerin süratle yürütülmesiyle ve iktisatların açılıyor olması endeksleri taşıyan etkenler ortasında yer alıyor. ABD dışındaki gelişmiş ülke piyasalarının bu devirde geride kalmasından ötürü bu piyasalara hakikat rotasyon biraz daha besbelli diyebiliriz.

ABD tarafında ekonomik data olarak NFIB Küçük işletme Optimizm verisi 101 beklenirken 99,6, Tticari İstikrar açığı 68,7 Milyar gerilmesi beklenirken 68,9 Milyar olarak açıklandı. JOLTS açık İş konum verisi ise 8,2 Milyon beklenirken 9286 bin olarak gerçekleşti.

S&P 500 endeksinde Takdirsel Tüketim ve Gayrimenkul kesimi öncülüğünde 0,97%’e yakın primlenme görülürken, altyapı ve Temel tüketim -0,97% ve -0,75%’luk gerileme ile en çok kıymet kaybeden bölüm oldu. S&P 500 endeksinde süreç hacimleri 30 günlük ortalamanın -5,8% altında gerçekleşti. Endekslerdeki yatay hareket sonrasında Volatilite endeksi VIX de 4% artışla 17,09’e ulaştı. FAANG paylarına baktığımızda; Facebook -0,86%, Apple 0,67%, Amazon 2,07%, Netflix -0,46% ve Google 0,68% performans ile günü sonlandırdı.

Avrupa tarafında ise Perşembe günkü ECB’nin faiz kararı öncesinde seyahat paylarının öncülüğünde alımlar görüldü. Yatırımcı iyimserliğinde değişimin göstergesi olan süreç hacimlerinde son 30 günlük ortalamanın yaklaşık -0,7% altında gerçekleşti. DAX endeksi -0,23% yakın kayıpla negatif alanda kapatırken, temel tüketim 1,10% gerileyerek endeksi en çok aşağı çeken kesimden olurken, altyapı bölümü ise 0,98% ile en çok kazandıran bölüm oldu. Endekste yer alan 9 pay bedel kazanırken 21 pay de kıymet kaybetti.

Yarın ABD tarafında MBA Mortgage Müracaatları ve Toptan Envanter sayıları açıklanacak. Perşembe günü faiz siyasetinin seyri açısından enflasyon tarafında CPI-Tüketici enflasyonu en kıymetli bilgi olarak karşımıza çıkacak.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

Tarımdışı istihdam verisi sonrası talep gören Euro, ay başında bulunduğu doruklara ulaşmakta zorlanmaya devam ediyor. Dün 1.22 düzeyini kısa müddetliğine test eden EUR/USD buradan satış görürken, bugün ABD hazine tahvil getirilerinde düşüşe karşın, yükselişler yeniden kısa ömürlü oldu ve kapanış 1.2180 düzeyinden gerçekleşti. Cuma günü data öncesi 90,600’e kadar yükselen USD endeksi, yaşanan satışların sonrası 89,900’e çekilse de, gerçek getirilerin bulunduğu düzeylerin kıymetli değişim göstermemesi USD’yi destekleyerek 90 bandında tutunma yarattı.

Spot altın üst hareket momentumunu sürdürse de, $1,900 düzeyi üzerine tutunmakta zorlanıyor. Geçtiğimiz hafta tarımdışı istihdam verisi öncesi yaşanan satışlar ile $1,860’a kadar yaşanan süratli düşüş alım fırsatı yaratırken, istihdam verisi sonrası tahvil getirilerinin aşağı gelmesi ile altın tekrar $1,890 bölgesine yerleşti. Perşembe günü açıklanacak ABD enflasyon verisi öncesinde konumlanma daha çok kısa müddetli ve kar realizasyonlarının öne çıkması nedeniyle yükselişlerde satış olarak kıymetlendirilerek altının $1,900 bölgesinden satış görmesinde tesirli oluyor.

Petrol fiyatlarında güçlü seyir, satış yaratacak haberlerin kısa periyodik tesiri haricinde, devam ediyor. Güne satışlarla başlayan ve Çin’in son beş aylık süredeki en düşük petrol ithalatını gerçekleştirmesi, Asya tarafına dair düşük talep beklentileri ve İran’ın petrol arzına dair fiyatlamalar üzere etkenlerle $68.50 düzeyini ABD açılışına kadar birkaç sefer test eden Temmuz vade WTI kontratı, akşam saatlerinde hayli güçlü alımlarla $70.25 düzeyine yükselerek yeni tepe yaptı ve kapanış gün içi tepe düzeylerden gerçekleşti.

Kaynak İş Yatırım
Hibya Haber Ajansı

Kaynak: Hibya Haber Ajansı