Global piyasalarda toparlanma eğilimi

*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.

Global piyasalarda toparlanma eğilimi bu sabah da devam ediyor. ABD vadelileri yaklaşık %0,2 oranında yükselirlerken, birden fazla Asya borsası artı bölgede seyretmekte. Dünkü sunumda Powell’ın enflasyondaki yükselişin süreksiz olduğunu vurgulamaya devam etmesi piyasaların optimist tarafta kalmasına yetti. Dolar endeksindeki (DXY) bu sabah yaşanan hafif yükselişe rağmen Ons Altın’ın da dirençli durması piyasaların bugün de optimist tarafta kalabileceğinin işaretlerinden biri. Avrupa ve ABD’de açıklanacak PMI sayıları ise bugünün kıymetli dataları olarak izlenecek. Global borsalardaki imgeye bağlı olarak BIST100 endeksi de güne %0,2 civarında alıcılı bir imaj ile başlayabilir. TCMB Lideri Kavcıoğlu’nun, TL’nin kıymetini muhafazaya yönelik gerekli adımların atılacağını (zorunlu karşılık düzenlemelerinde değişiklik mesajı) ve yeni swap mutabakatları konusunda iki merkez bankasıyla çok uygun noktaya geldiğini belirtmesi piyasada dün sepet bazında (1 USD 1 EUR ortalaması) %1,3 oranında bedel kazanan TL lehine speküle fiyatlamaların devam etmesine neden olabilir ve Dolar / TL 8,60’ın altına sarkma denemesi yapabilir. Münasebetiyle hem global borsalardaki manzara hem kurdaki aşağı istikametli riskler nedeniyle BIST100 endeksi gün içerisinde alıcılı bir imaj sergileyebilir.
 

MAKROEKONOMİ

Dün TCMB Lideri Şahap Kavcıoğlu tarafından, TL’nin bedelinin korunması için gereken siyaset adımlarının atılacağı, bunun için önümüzdeki devirde bankalarla işbirliği içinde çalışılacağı ve bilhassa TL’nin prestijini artırma konusunda bankalarla istişare ederek mecburî karşılık düzenlemelerinde değişiklikler yapılabileceği bildirisi verildi. Ayrıyeten Kavcıoğlu, rezervlerin güçlendirilmesi amacına sıkı sıkıya bağlı olduklarını belirterek, yeni swap mutabakatları için 4 yabancı ülke merkez bankası ile görüşmekte olduklarını ve bunlardan ikisi ile çok uygun noktaya geldiklerini belirtti.
 
Dün Fed yetkililerinin konuşmaları izlendi.

• New York Fed Lideri Williams bu sene büyümenin %7 olmasını ve işsizlik oranının da %4,5’e düşmesini beklediğini söz etti. Enflasyondaki keskin yükselişin süreksiz faktörlerden kaynaklandığını ve bu sene %3,5’e yükselmesini ve gelecek sene gerilemesini beklediğini belirtti. Ayrıyeten varlık alımlarının ne vakit yavaşlatılacağına datalara bakılarak karar verileceğini ve bunun irtibatının şeffaf bir biçimde yapılmasının değerine dikkat çekti. Tam istihdama ulaşmak için uzun bir yolları olduğunu ve iktisat tam istihdama ve fiyat istikrarına yakınsadıkça Fed’in varlık alımlarına ait kararını vereceğini belirtti.
• Cleveland Fed Lideri Mester ise finansal risklerle ilgili olarak düşük faiz ortamının çok değerlemelere neden olabileceğine dikkat çekti ve şu andaki ekonomik durumun Fed’in takviyesini geri çekebileceği noktada olmadığını belirtti. Para siyasetinde değişiklikler için istihdam tarafında daha fazla ilerleme görmeleri gerektiğini belirtti. Ayrıyeten bu sene için büyüme kestiriminin %6-%7 ortasında değiştiğini ve enflasyon beklentilerindeki artışın kaygı verici olmadığını ve enflasyonun %3-%3,5’i gördükten sonra %2’ye gerileyeceğini belirtti.
• San Francisco Fed Lideri Daly ise varlık alım suratının düşürülmeye ne vakit başlanacağını konuşmanın uygun olduğunu belirtti. Enflasyonun süreksiz olarak %3’e ulaşabileceğini, sonrasında ise lakin bunun kalıcı olmayacağını vurguladı.
• Fed Lideri Powell ise Temsilciler Meclisi’nde konuştu. Gelir eşitsizliğinin olumsuz yansımalarından kelam etti. Powell, çok gevşek para siyasetinden vazgeçmede sabırlı olacaklarını belirtti. Enflasyondaki yükselişin yine açılmadan etkilenen kalemler ile arttığını ve bunların vakitle ortadan kalkacağını vurgularken, enflasyonda beklenenden daha kalıcı olabilme ihtimali olduğunu da söyledi. Bu türlü bir durumda Fed’in araçlarını kullanacağının altını çizdi. İstihdam piyasası ile ilgili ise istihdamı negatif etkileyen süreksiz faktörlerin olduğunu ki işsizlik takviyelerinin bunda tesirli olmuş olabileceğini lakin sonbaharda güçlü bir istihdam yaratılabileceğini söyledi.

Yurt içinde tüketici itimadı haziran ayında aşılama oranlarındaki artış ve kısıtlamaların gevşetilmesi ile sıkı finansal şartlara karşın 77,3’ten 81,7’ye yükseldi. Endeksin hesaplamasında mevcut periyoda ait ve geleceğe ait alt endeksler ayrışmakta. Mevcut devirde hanenin maddi durumu endeksi %0,8 azalışla 61’e geriledi, gelecek 12 aylık periyoda ait hanenin maddi durum beklentisi endeksi %8,3 artışla 82,9’a, gelecek 12 aylık periyoda ait genel ekonomik durum beklentisi endeksi %9,2 artışla 86’ya, gelecek 12 aylık periyotta sağlam tüketim mallarına harcama yapma fikri ise %5,2 artışla 96,9’a yükseldi.

           Kaynak: TÜİK.
Bugünkü bilgi takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, TSİ 16.45’te haziran ayına ait öncü imalat ve hizmet PMI verileri takip edilecek. Mayıs ayına ait imalat PMI endeksi 62,1 düzeyine ve hizmet bölümü PMI da 70,4 düzeyine yükselerek rekorunu yenilemişti. Anket iştirakçilerinin değerlendirmelerine bakıldığında, yeni siparişlerin artışı, kısıtlamaların akabinde iktisadın tekrar açılmaya devam etmesi ve yeni ihracat siparişlerindeki süratli artışın yardımıyla tüm vakitlerin en yüksek düzeyine ulaşmıştı.

Firmaların, istihdamlarında açık konumları doldurmakta zorluk yaşadıklarını bildirmeleriyle, iş imkanı sağlama suratı yavaşlamış, lakin genel olarak güçlü seyrini sürdürmüştü. Fiyatlar tarafında ise, bilhassa girdi maliyeti enflasyonunun hızlandığı ve devam eden tedarikçi fiyat artışları nedeniyle rekor seviyedeki en sert fiyat artışları görülmüştü. Haziranda öncü datalara nazaran, ABD’de imalat PMI’ın 61,5’e ve hizmet PMI’ın ise 70’e hafif gerilemesi, lakin büyüme bölgesindeki güçlü seyirlerini sürdürmeleri bekleniyor.

Bunun yanında, ABD’de TSİ 17’de mayıs ayına ait yeni konut satışlarının aylık bazda %1,4 artması bekleniyor. Ayrıyeten TSİ 16’da Fed İdare Heyeti Üyesi Michelle Bowman’ın, TSİ 18’de Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic’in ve TSİ 23.30’da Boston Fed Lideri Eric Rosengren’in konuşmaları takip edilecek.
 
Avrupa tarafında da, imalat ve hizmet kesimleri öncü PMI verileri açıklanacak. Mayıs ayına ait imalat PMI dataları, aşılama suratlarının artması, birçok ülkede kısıtlayıcı önlemlerin gevşetilmesi ve imalat sanayindeki güçlü görünümün ve siparişlerdeki süratli artışın tesiriyle bölge genelinde güçlü seyirlerini sürdürmüştü. Emsal formda, hizmet PMI’ların mayıs ayında bölgede aşılama suratlarının artması ve birçok ülkede kısıtlayıcı önlemlerin gevşetilmesiyle bölge genelinde 50 eşik düzeyinin üzerinde güçlü görünüm sergiledikleri gözlenmişti. Haziran ayında öncü datalara nazaran, imalat PMI’ların, hafif gerilemesi, lakin büyüme bölgesinde güçlü seyirlerini sürdürmeleri bekleniyor. Haziranda öncü datalara nazaran hizmet PMI’ların ise, hizmet kesiminde büyüme suratlarının arttığına işaret etmesi bekleniyor. Ayrıyeten TSİ 10.30’da ECB Lider Yardımcısı Luis de Guindos’un konuşması takip edilecek.
 

ŞİRKET HABERLERİ 

AG Anadolu Kümesi (AGHOL, Nötr): Bağlı paydaşlığı AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.’nin 22.06.2021 tarihli İnanılmaz Genel Heyet Kararı ile 250bin TL’lik şirket sermayesinin 83,2mn TL artırılarak 83,4mn TL’ye çıkartılmasına karar verilmiştir. Birebir Genel Şurada eş anlı olarak, şirket sermayesi 83,4mn TL birikmiş ziyanları kadar azaltılarak 50bin TL’ye indirilmiştir. Bağlı iştirakimiz sermaye artırımına bağlı olarak elde ettiği nakdin yaklaşık 48,5mn TL’lık kısmını Şirketie olan borçlarının geri ödemesinde kullanacaktır.

Anadolu Efes (AEFES, Nötr): Anadolu Efes’in yedi yıl vadeli dolar cinsi 500mn USD büyüklükteki tahvil ihracında getiri %3,5 oldu. (Kaynak: Bloomberg)

Çimsa (CIMSA, Nötr): 20.03.2019, 29.03.2019 ve 01.10.2020 tarihlerinde yapılan KAP açıklamalarında, İspanya’nın Valensiya kentinde bulunan Bunol Beyaz Çimento Fabrikasının alım sürecine yönelik açıklamalar yapılmış ve en son etapta ilgili rekabet kurumlarından alınan koşullu onayların tamamlanmasına yönelik çalışmaların sürdüğü duyurulmuştu. Kelam konusu satın almada bahsi geçen kurallı onaylardaki şartlar tamamlanmış ve kapanış hazırlıklarına başlanılmıştır. Kapanışın ve satın almanın en geç 2021 yılı 3. çeyreğinde tamamlanması hedeflenmektedir.

Tekrar 01.10.2020 tarihinde yapılan KAP açıklamamızda, Şirket ve ana ortağı Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.’nin operasyonel ve finansal güçlerini birleştirerek, küresel beyaz çimento pazarında önder bir oyuncu olma ve buna ait daha verimli ve güçlü bir platform yaratma gayesi doğrultusunda yurt dışı iştiraklerden kimilerinin Cimsa Sabanci Cement BV’ye satış yoluyla devredileceği duyurulmuştu.

Bu çerçevede, Şirketin dün yapılan idare heyeti toplantısında;

Şirket bağlı paydaşlığı olan Cimsa Cementos Espana S.A.U.’nun %100 hissesinin Hollanda’da yerleşik Cimsa Sabanci Cement BV’ye düzeltmelere tabi olmak kaydıyla 23.074.945 USD bedelle satılmasına karar verilmiştir. Bunol Beyaz Çimento Fabrikası, bu süreç sonucu %100 oranında Cimsa Sabanci Cement BV bağlı paydaşlığı haline gelecek Cimsa Cementos Espana S.A.U. tarafından satın alınacaktır.

Şirketin bağlı paydaşlığı olan Cimsa Cement Sales North Gmbh’ın %100 hissesinin Hollanda’da yerleşik Cimsa Sabanci Cement BV’ye düzeltmelere tabi olmak kaydıyla 5.455.730 USD bedelle satılmasına karar verilmiştir. 

Şirketin bağlı paydaşlığı olan Cimsa Adriatico S.R.L’nin şirketin sahip olduğu %70 hissesinin tamamının Hollanda’da yerleşik Cimsa Sabanci Cement BV’ye düzeltmelere tabi olmak kaydıyla 4.867.946 USD bedelle satılmasına karar verilmiştir.

Şirketin bağlı paydaşlığı olan Cimsa Americas Cement Manufacturing and Sales Corporation’un %100 hissesinin Hollanda’da yerleşik Cimsa Sabanci Cement BV’ye düzeltmelere tabi olmak kaydıyla 5.205.543 USD bedelle satılmasına karar verilmiştir. 

Sermaye Piyasası Konseyi’nin II-23.3 sayılı Değerli Nitelikteki Süreçler ve Ayrılma Hakkı Bildirisi (Tebliğ) kararları çerçevesinde, bu süreç ve başka 3 bağlı iştirak pay satışlarının bir bütün olarak kıymetlendirilmesi sonucunda, Bildiri’nin 6’ncı hususunun birinci fıkrasında düzenlenen değerlilik ölçütlerinin sağlanmadığı, bu nedenle bir bütün olarak bu satış süreçlerinin sermaye piyasası mevzuatında tanımlanan kıymetli nitelikteki süreç kabul edilmeyeceğini ve ayrılma hakkının doğmayacağı tespit edilmiştir.

17 Mayıs 2021 Tarihli Çimsa Raporumuz için tıklayınız…

Halkbank (HALKB, Nötr): Banka İdare Konseyi tarafından yurtiçinde 30 milyar Türk Lirası’na kadar farklı cins ve vadelerde bir yahut birden fazla seferde halka arz edilerek yahut halka arz edilmeksizin tahsisli olarak yahut nitelikli yatırımcılara satış yoluyla finansman bonosu ve/veya tahvil ihraç edilmesi, gerçekleştirilecek bono ve/veya tahvil ihraçlarının vadesinin 10 yılı aşmayacak biçimde belirlenmesi ve kelam konusu ihraçlarla ilgili tüm konular için Genel Müdürlük Makamı yetkilendirilmiştir.

10 Mayıs 2021 Tarihli Halkbank Raporumuz için tıklayınız…

Tekfen Holding (TKFEN, Sonlu Pozitif): Bağlı iştiraklerinden Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. ve HMB Hallesche Mitteldeutsche Bau AG’nin oluşturduğu konsorsiyum, Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (Tüpraş) tarafından Tüpraş Kırıkkale Rafinerisinde yaptırılması planlanan “Sülfür Geri Kazanım Ünitesi”ni EPC bazda üstlenmek üzere ihaleyi kazandığını bildirir mektubu almıştır. Projenin kapsamı mühendislik, ekipman ve gereç temini ve imal işleri olup, toplam mühleti 36 aydır. Proje bedeli 53,9mn USD ve 10,1mn EUR olarak belirlenmiştir.

30 Nisan 2021 Tarihli Tekfen Holding Raporumuz için tıklayınız…
 
BÖLÜM HABERLERİ 

Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Konseyi kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Önlem Sistemi (VBTS) kapsamında BOBET.E hisselerinde 23/06/2021 tarihli süreçlerden (seans başından) 07/07/2021 tarihli süreçlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.

Not: VBTS kapsamında getirilen önlemler; pazar değişimi ve öbür nedenlerle uygulanacak olan açığa satış ve kredili süreç yasaklarından ve brüt takas uygulamasından başka olarak değerlendirilmelidir. SPK’nın 11/02/2021 tarihli kararı uyarınca Borsa İstanbul A.Ş. Hisse Piyasalarında ikinci bir duyuru yapılıncaya kadar BIST-50 Endeksi dışında kalan hisselerde açığa satış süreçleri yasaklanmıştır.

Demir Çelik: Avrupa Birliği (AB), 2018’den beri çelik ithalatına yönelik uyguladığı kota ve gümrük vergileri sistemini AB üreticilerinin ithalatta yaşanabilecek artıştan etkilenmemesi için üç yıl daha uzatacak. AB’ye çelik ithalatı yapan en önemli ülkeler ortasında Türkiye, Çin, Hindistan, Rusya, Güney Kore ve Ukrayna var. Washington’ın çelik ithalatına uyguladığı %25 gümrük vergisi ABD’nin kapılarını pek çok ihracatçıya kapatırken, AB’nin paslanmaz çelik de dahil olmak üzere 26 çelik türevine hami tedbirler getirmesine neden olmuştu. AB kotayı aşan ithal çeliğe gümrük vergisi uyguluyor ve kota her yıl artırılıyor.  Fransa, Almanya, İtalya dahil olmak üzere 12 AB ülkesi, Ocak ayında Avrupa Kurulu’na 30 Haziran’da müddeti dolacak tedbirlerin uzatılması için davette bulunmuştu. AB’nin ticaret siyasetlerini yöneten komite tedbirleri değerlendirdikten sonra üç yıl daha uzatmaya karar verdi. Kota başlangıçta ve 2022 ile 2023’te %3 artırılacak. Tedbirler üç yılı aşkın sürmüş olacağı için Dünya Ticaret Örgütü’nün (WTO) kuralları kapsamında kotaya tabi olanlar AB eserlerine gümrük vergisi getirme üzere karşı önlemler alabilecekler. Kaynak: Dünya

Ayrıyeten, global ham çelik üretimi, mayısta geçen yılın tıpkı devrine nazaran %16,5 artarak 174,4mn tona yükseldi. Merkezi Brüksel’de bulunan Dünya Çelik Birliği (Worldsteel), mayıs ayı ham çelik üretim datalarını açıkladı. Buna nazaran, global ham çelik üretimi, mayısta 2020’nin tıpkı periyoduna kıyasla %16,5 artarak 174,4mn tona ulaştı. Kelam konusu devirde Çin’in üretimi %6,6 artarak 99,5mn tona ve Japonya’nın üretimi %42,2 yükselerek 8,4mn tona çıktı. ABD’nin üretimi %47,6 artarak 7,2mn ton oldu. Almanya’nın üretimi ise %35,5 yükselişle 3,5mn ton olarak tespit edildi. Türkiye’nin ham çelik üretimi de mayısta geçen yılın tıpkı ayına nazaran %42,4 artışla 3,2mn tona yükseldi. Kelam konusu periyotta çelik üretimi Brezilya’da %40,1 artarak 3,2mn ton, İran’da %7,7 yükselerek 2,6mn ton ve Hindistan’da %46,9 artışla 9,2mn ton biçiminde kayıtlara geçti. Bu ortada, global ham çelik üretimi ocak-mayıs periyodunda ise bir evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran %14,5 artarak 837,5mn tona yükseldi. Kaynak: Anadolu Ajansı 

ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ 

ATP Bilgisayar (ATATP): Şirketlerin, çalışanlarına sundukları yan hakları yönetmelerine ve çalışanların yan haklarını seçmelerine imkan tanıyan senCard Esnek Yan Haklar Platformu’nun oluşturulması ve şirketlerin kullanımına açılması için BUPA Acıbadem Sigorta A.Ş. ile anlaşılmıştır. Bu kapsamda işbirliğinin ana ögelerini içeren çerçeve kontratı 21 Haziran 2021 tarihinde imzalanmıştır.

Kontrolmatik Teknoloji Güç ve Mühendislik (KONTR): Şirket tarafından, T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı’nın Teknoloji Odaklı Sanayi Atılımı teşvik uygulaması kapsamında, Lityum İyon Hücre, Batarya Üretimi ve Güç depolama tesisi için Yatırım Teşvik başvurusu yapılmıştır.
  
FAİZ PİYASALARI

Salı günü günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 54 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 273 milyar TL  oldu.

ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,49 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,46-%1,51 bandında hareketin akabinde %1,47 düzeyinden günü kapattı. 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisinde günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde sonlu yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 5 baz puan civarında yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde 40 baz puana varan düşüşler görüldü. 

GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
 

Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı

Kaynak: Hibya Haber Ajansı