ABD TÜFE enflasyon verisi öncesinde global piyasalar bekleme modunda

*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.

Yarınki ABD TÜFE enflasyon verisi öncesinde global piyasalar bekleme moduna geçmiş durumda. Asya Piyasaları bu sabah da karışık seyretmeye devam ederken, ABD vadeliler ise yataya yakın seyrediyor. Bu sabah Çin’den gelen üretici fiyatları enflasyonu %9 ile 2008 yılından sonraki en yüksek düzeyine ulaşırken, bilgi beklentilerin de üzerinde gerçekleşti. Bu da yarınki ABD TÜFE sayısının beklentilerden yüksek gelme ihtimalini artırmış durumda. Başka taraftan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde gevşeme devam ediyor. Yurtiçi tarafta haftanın ikinci süreç gününde dar bir bantta hareket eden ve istikamet bulmakta zorlanan endeks günü %0,04 oranındaki hafif artışla 1.447,59 düzeyinden kapattı. Bu sabah ise Dolar/TL 8,60 düzeyinde yataya yakın süreç görürken, ülke risk primimiz (5 yıllık CDS) 6 puanlık düşüşle 393 düzeyine gerilemiş durumda. Global piyasalardaki bekleme moduna bağlı olarak endeks de güne yataya yakın hafif alıcılı bir imgeyle başlayabilir.
 

MAKROEKONOMİ

ABD TÜFE verisinin Fed’in varlık alımlarını ne vakit azaltmaya başlayacağına yönelik tartışmalara istikamet verebilme mümkünlüğü nedeniyle piyasalar TÜFE odaklı görünümünü sürdürüyor. Yarınki ABD TÜFE öncesi bugün Çin enflasyon sayılarını takip ettik. Global emtia fiyatlarındaki yüksek seyirleri konuştuğumuz bu dönemde Çin’de üretici fiyatları mayısta yıllık %9 artarak 2008 yılından bu yana görülen en süratli artışı gösterdi. Beklentiler üzerinde gelen ÜFE’ye karşılık TÜFE beklentiler altında kaldı ve yıllık %1,3 artış kaydetti. Her ne kadar ÜFE’den TÜFE’ye geçişkenliğin şimdilik sonlu kaldığı gözlense de ÜFE’deki güçlü seyir TÜFE üzerinde de bir baskı ögesi oluşturabilmesi açısından kıymetli olmaya devam etmekte.

Global borsalar bekleme modunda ve rekor yüksek düzeylerine yakın seyrediyor. Dün de bahsettiğimiz üzere tarım dışı istihdamın para siyasetinde erken sıkılaşmaya gidilme mümkünlüğünü hafifletmesi ABD tahvillerinde değerlenmeyi beraberinde getiriyor, ABD 10 yıllıkların faizi, bugün %1,52’lere yakın seyrediyor.

Dün Almanya’da nisan ayına ait sanayi üretimi verisi izlendi. Pazartesi açıklanan fabrika siparişleri verisine emsal biçimde düşüş gösterdi. Çip tedarikindeki problemlerle sanayi üretimi %1 geriledi. ZEW beklentiler endeksi de düşmesine karşın güçlü düzeylerini korudu. ZEW beklentiler endeksi 84,4’ten 79,8’e gerilerken, cari duruma ait endeks ise -40,1’den -9,1’e geldi. Beklentilerin güçlü gelmesi güçlü bir ekonomik toparlanma beklentisi olduğunu göstermekte. Ayrıyeten Merkel’in çip problemine yönelik adımlarının da endüstrisi araba sanayisine bağımlı Almanya’da ekonomik toparlanmaya katkı sunması beklenmekte.

Euro Bölgesi büyümesi revize edildi. Öncü datalara nazaran çeyreklik bazda %0,6, yıllık bazda %1,8 daralmadan %0,3 ve %1,3’e revize edildi. Bu devirde stoklarda besbelli olmak üzere, yatırımlar ve net ihracat artarken, tüketici harcamalarında keskin düşüş görüldü. Hükümet harcamaları ise sabit kaldı.

Dün ABD’de JOLTS açılan iş sayısı verisi açıklandı. Açık iş durum sayısı 9,3 milyon ile tarihi yüksek düzeylerde. Özellikle olağanlaşma adımları ile konaklama üzere bölümlerde arttı. Son iki tarım dışı istihdam verisinde artış görmemize karşın bilgiler beklentiler altında kalmıştı. ABD’de şu anda istihdam piyasasında tartışılan durumlardan biri de nakit takviyelerin emek arzını kısıtladığı istikametinde. Bu açıdan her ne kadar JOLTS verisinde yükseliş görsek de bunun istihdam piyasasına yansımalarını tam olarak görebilmiş değiliz.

Yurt içinde İŞKUR bilgilerine nazaran mayıs ayında kayıtlı işsiz sayısı aylık bazda %0,6 oranında artış sergiledi. Buna rağmen kayıtlı işsiz sayısı mayısta yıllık bazda ise düşüşünü sürdürerek -%18,5 oranında geriledi. Açık iş sayısı aylık bazda %7,8 arttı. Öbür yandan, işe yerleştirme aylık bazda %58,2 yükseldi. Sektörel bazda bakıldığında ise sanayi, inşaat ve hizmet üzere kesimlerde mayıs ayında açık işlerin ve işe yerleştirmelerin tam kapanmanın da tesiriyle yavaşladığı görülmekte.

Başka yandan, imalat bölümünün ana ihracat pazarlarındaki faaliyet şartlarını ölçen İSO Türkiye İmalat Kesimi İhracat İklimi Endeksi mayısta bir evvelki aya nazaran 2,4 puanlık artışla 58,4 düzeyine yükseldi ve böylelikle Haziran 2006’dan bu yana en yüksek düzeye ulaştı. Endeksteki toparlanmanın sürmesi, birçok ülkedeki olağanlaşma adımlarıyla ihracat pazarlarında talep şartlarında güzelleşmenin devam ettiğine ve önümüzdeki aylara ait ihracat görünümünün olumlu seyredeceğine yönelik sinyal verdi.

Bugünkü data takvimine bakıldığında,
 
TSİ 9’da yılın ikinci çeyreğine global ticaret hacminin nasıl başladığına yönelik de sinyal verecek olan Almanya’nın nisan ayına ait dış ticaret verileri takip edilecek.

Ayrıyeten TSİ 17’de Kanada Merkez Bankası’nın para siyaseti toplantısı takip edilecek. Kanada Merkez Bankası nisan ayındaki toplantısında ekonomik toparlanmanın öngörülerden güçlü olacağı beklentisiyle tahvil alımlarını azaltma konusunda pandemi devrinde birinci olağanlaşma adımını atan para otoritesi olmuştu. Banka, siyaset faiz oranını %0,25 düzeyinde sabit bırakırken, beklentilerden daha süratli öngörülen ekonomik toparlanma nedeniyle tahvil alımlarını dörtte bir oranında azaltacağını bildirmiş ve evvelki yönlendirmelerinde faiz oranının en azından 2023 yılına kadar değişmeyeceği sinyalini veren banka şimdiki durumda faiz artışının daha erken olacağına dair ileti vermişti. Bankanın bugünkü toplantısında ise, siyaset faiz oranını %0,25’te sabit tutması bekleniyor, fakat varlık alımlarına ve faiz patikasına yönelik vereceği bildiriler dikkatle izlenecek. 

ŞİRKET HABERLERİ 

Sasa Polyester (SASA, Nötr): Sasa Polyester yurt dışında hisseye dönüştürülebilir tahvil ihracı için yurt dışında yerleşik yatırımcılarla bir dizi sanal toplantı düzenlenmesi için yetki verdi. İhracın gerçekleşmesi halinde, ihraçtan elde edilecek gelirlerin, mevcut borçların tekrar finansmanı, mevcut ve gelecekteki yatırımların finansmanı ve genel kurumsal maksatlar için kullanılacak.

Ziraat GYO (ZRGYO, Nötr): Şirket 1Ç2021’de (konsolide) 6,3mn TL net devir karı açıklamıştır. Şirket geçen yılın birebir devrinde ise 14,6mn TL net periyot karı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 1Ç2021’de 1Ç2020’ye nazaran %186,2 oranında artarak 33,9mn TL’ye yükselirken, brüt kar %68,2 oranında yükselmiş ve 19,4mn TL’ye çıkmıştır. Şirketin operasyonel sarfiyatları ise 9,9mn TL olmuştur. Böylece faaliyet karı 9,5mn TL’yi göstermiştir. 1Ç2020’deki faaliyet karı 8,6mn TL idi. Özkaynak yoluyla pahalanan yatırımların hisselerinden ziyanlar 0,4mn TL’yi göstermiştir. Şirket finansman tarafında 2,8mn TL masraf kaydetmiştir. Geçtiğimiz yılın birebir devrinde kambiyo karı kaynaklı 8,9mn TL gelir kaydedilmişti. Bu gelir kıymetli ölçüde, Ziraat GYO’nun Bosna’daki bağlı iştiraki Sarajevo şirketine sermaye ödemesi olarak transfer edilmesi planlanan ve Bosna Markı cinsinden elde tutulan yabancı para mevduatın değerlenmesinden kaynaklanmaktaydı. 1Ç2020’deki yüksek finansman gelirinden 1Ç2021’de finansman masrafına geçilmesi net periyot karındaki düşüşte ana etken olmuştur.

KESİM HABERLERİ 

Havacılık: Moody’s Avrupa havaalanlarında yolcu trafiğinin bu yıl 2019’un %70 altında kalmaya devam etmesini beklediğini açıkladı. Ana senaryoda Avrupa havaalanlarında yolcu trafiğinin 2019 düzeyine 2024’ten evvel dönmeyeceği bekleniyor. (Kaynak: Bloomberg)

Ayrıyeten, ABD Dışişleri Bakanlığı ortalarında Türkiye’nin de bulunduğu 90 ülke için yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını nedeniyle yaptığı “Seyahat Etmeyin” ikazını bir basamak düşürerek “Seyahatinizi gözden geçirin” olarak revize etti. ABD Dışişlerinin 23 Haziran’da başlayacak Tokyo Olimpiyatları’na konut sahipliği yapacak Japonya’ya yönelik 4’üncü düzey seyahat ikazını da 3’üncü düzeye indirmesi dikkati çekti. Öte yandan ABD Hastalık Denetim ve Tedbire Merkezi (CDC) de ortalarında yeniden Türkiye ve Japonya’nın da bulunduğu 110 ülke için yaptığı 4’üncü düzey seyahat ihtarını 3’üncü düzeye çekti. Kaynak: Bloomberght

Borç Yapılandırma: Vergi cezaları, sigorta primleri, KYK borçlarının yine yapılandırılmasıyla ilgili kanun Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girdi. 30 Nisan tarihinden evvelki katılaşmış borçlar yapılandırmadan yararlanacak. Bunun için 31 Ağustos’a kadar müracaat yapılması gerekecek. Birinci taksit ödemeleri eylül sonuna kadar yapılacak. Düzenleme, 2016-2020 yılları ortası için matrah artırımı da getirdi. Kaynak: Bloomberght

ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ 

Galata Wind (GWIND): Şirketin CEO’su Burak Kuyan 3 senede 270 MV’lik şurası gücü iki katına çıkarma maksatları olduklarını açıkladı.

Say Yenilenebilir Güç (SAYAS): Şirketin 17/5/2021 tarihli açıklamasında belirtildiği üzere Şirket tarafından Güney Kore’de üç rüzgar türbin kulesi fabrikası olan Dongkuk S&C Co. Ltd. şirketine kule iç aksam setlerine ait 2,7mn EUR meblağında bir teklif verilmişti. Teklifin kabul edildiği ve akreditif açılması ile birlikte katılaştırılarak sürece alınmasına karar verildiği duyurulmuştur.
   
FAİZ PİYASALARI

Salı günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB dün 62 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 328 milyar TL  oldu.

ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,57 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,51-%1,57 bandında hareketin akabinde %1,53 düzeyinden günü kapattı. 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisinde günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde sonlu yükselişler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde sonlu düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 5 baz puna varan yükselişler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta faizlerde 10 baz puana varan düşüşler görüldü. 

GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
 

Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı

Kaynak: Hibya Haber Ajansı