Uygun gelen PMI dataları

*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.

Geçen hafta birçok Fed üyesinin şahin konuşmalarına rağmen Powell’ın enflasyondaki yükselişin süreksiz olduğunu vurgulamaya devam etmesi ve âlâ gelen PMI bilgileri ile global büyümeye yönelik optimist beklentilerin sürmesi risk iştahını destekledi. ABD’de Nasdaq ve S&P500 endeksleri rekor düzeyde haftayı kapatırlarken, MSCI Dünya Endeksi %2,4 oranında yükseliş kaydetti. Dolar endeksi (DXY) ise haftayı %0,5 oranında düşüşle kapattı. ABD’de kritik tarım dışı istihdam verisinin açıklanacağı haftada global piyasalar güne sakin bir imaj ile başlıyorlar. ABD vadelileri hafif artıda seyrederlerken, Avrupa’da vadeliler yatay bir açılışa işaret ediyor. Aşılamanın görece düşük seyrettiği Asya’da ise Delta varyantı ile artan olay sayıları sonrasında alınan kısıtlama kararları borsa endeksleri üzerinde baskı yapıyor. Gelişmekte Olan Asya para üniteleri de negatif ayrışıyor. Yurtiçinde ise Delta varyantı sayıları düşük düzeyde ve aşılanma da süratli bir formda devam ediyor. Münasebetiyle Delta varyantı kaynaklı TL varlıklarda şimdilik bir baskı beklemiyoruz ki günlük toplam hadise sayılarının dün 5binin altına gerilediğini gözlemledik. ABD vadelileri ve geçen hafta negatif ayrışan TL’nin bu sabah artı bölgede seyretmesine bağlı olarak BIST100 endeksi güne alıcılı bir manzarayla başlayabilir. TL ve BIST100’deki negatif ayrışmaya rağmen ülke risk primimizin (5 yıllık CDS) geçen hafta 8 baz puan düzgünleşme göstermesi haftanın birinci gününde endeksin kısmi bir toparlanma sergileyebilmesine dayanak verebilir. Yakın direnç 1.402 düzeyindeyken, mümkün düşüşlerde 1.382 reaksiyon gelebilecek takviye olarak izlenebilir. Endeks cuma günü güzelce düşen süreç hacmi ile birlikte %1,34 oranında düşüş kaydetmişti.
 

MAKROEKONOMİ

Geçtiğimiz hafta Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından gelen yabancı ziyaretçi sayısı verisi açıklandı. Gelen yabancı sayısı, kısıtlamalara karşın aylık bazda %18,4 arttı. Geçen sene mayıs ayında kapanma nedeniyle net hizmet geliri negatif gelmişti. Bu sene mayıs ayında gelen yabancı ziyaretçi sayısındaki aylık artışın dayanağıyla hizmet gelirlerinin kümülatif bazda artışını sürdürmesini beklemekteyiz. Ayrıyeten aşılama sürecindeki ilerleme ile turizm ile ilgili olumlu beklentiler artmakta. Rusya’nın Türkiye’ye uçuş kısıtlamasını kaldırması, Almanya’nın Türkiye’den gidenlere karantina uygulamasını kaldırması turizm dalı için olumlu bir hava yaratmakta. Turizm ve Kültür Bakanı Ersoy da sene sonu için 30 milyon turist ve 23 milyar USD’den fazla bir gelir beklentisi olduğunu tabir etti.

      Kaynak: Kültür ve Turizm Bakanlığı, TCMB.
İkinci çeyreği bitireceğimiz olan haftada Fed ve ECB yetkililerinin konuşmaları, ABD istihdam dataları, Çin imalat ve imalat dışı PMI, global imalat PMI bilgilerinin son hali ve OPEC+ toplantısı öne çıkmakta.

Bu hafta ABD’de istihdam bilgileri odak noktasında olacak. Bilhassa istihdam piyasası bilgileri son devirde konuşulan varlık alımları azaltılması tartışmalarının seyri açısından değerli olacaktır. Bu kapsamda çarşamba günü haziran ayına ait ADP özel bölüm istihdam, perşembe haftalık işsizlik maaşı müracaatları ve cuma günü ise haziran ayı tarım dışı istihdam verisi izlenecek. Mayıs ayında ADP verisi 978 bin kişi, tarım dışı istihdam ise 559 bin kişi artmıştı. Her ne kadar ADP olumlu gelse de tarım dışı istihdam beklentilerin altında kalmış ve istihdam piyasasındaki toparlanmaya dair soru işareti yaratmıştı. Haftalık işsizlik maaşı müracaatları haziran ayında salgın sonrası en az düzey olan 374 bin kişiyi gördü, ancak son iki haftada momentumunu kaybetti ve 400 binli düzeylerin üstünde. Bu görünümle uyumlu olarak tarım dışı istihdamın artış suratının artması ve 695 bin şahsa yükselmesi beklenmekte. Piyasa iştirakçileri ayrıca personel bulmakta zorlanıldığının görüldüğü bir ortamda fiyatların seyrine odaklanarak enflasyonist baskılara dair ipuçlarını toplamayı sürdürecektir. Bugün açıklanacak haziran ayı Dallas Fed, çarşamba Chicago PMI, perşembe ISM imalat ve IHS Markit son imalat PMI, ABD iktisadının 2. çeyreği nasıl tamamladığına dair ipucu oluşturacak. Öncü bilgilere göre IHS Markit 62,6’ya yükselmişti ama tedarik müddetlerinde artış görülürken, istihdam tarafında firmalar emekçi bulmakta zorluk çektiklerini belirtmiş ve fiyat baskılarının ise artmaya devam ettiği görülmüştü. Yarın tüketici itimadına yönelik Conference Board endeksi izlenecek. Endeksin geçen hafta açıklanan Michigan Üniversitesi tüketici inanç endeksine benzeri biçimde artması beklenmekte. Haftanın son iş gününde ise mayıs ayına ait dış ticaret istikrarı ve fabrika siparişleri bilgileri takip edilecek.

Avrupa tarafında enflasyon dataları öne çıkmakta. Salı günü Almanya ve çarşamba günü Euro Bölgesi’ne ait haziran ayı öncü TÜFE dataları takip edilecek. Yarın ise bölge geneline ait haziran ayı son tüketici itimat endeksi açıklanacak. Euro Bölgesi’nde haziran ayına ait tüketici inancı öncü verisi, bölgede aşılamaların hızlanması, hadiselerin düşüşü ve kısıtlayıcı önlemlerin kaldırılmaya devam edilmesinin olumlu tesiriyle artışını sürdürerek 2018’den beri en yüksek düzeye yükselmişti. Ayrıyeten perşembe günü haziran ayı sonuncu imalat PMI bilgileri açıklanacak.  Öncü bilgilere nazaran haziranda Euro Bölgesi’nde imalat PMI 63,1 ile yatay seyretti, ama güçlü büyüme bölgesindeki görünümünü sürdürdü. Fiyat baskıları ve tedarik sürecindeki ıstıraplar bu ayki rapora da yansıdı. Perşembe İsveç Merkez Bankası toplantısı bulunmakta. Bir değişiklik beklenmemekte fakat varlık alımlarının azaltımı ve faiz artırım zamanlamasına ait ipucu aranacaktır. Ayrıyeten çarşamba günü İngiltere’nin 1.çeyreğe ait en son büyüme dataları açıklanacak, kapanmanın yüklü olduğu birinci çeyrekte iktisat bir evvelki çeyreğe nazaran %1,5 küçülmüştü ancak kısıtlamaların gevşetilmesi ve temas ağır bölümlerdeki açılmanın da tesiriyle mart ayında %2,1, nisanda da güçlü büyüme görünümünü sürdürürek aylık %2,3 büyüdü. BoE’nin bu yıl geneli için büyüme iddiası ise %7,25.

Asya tarafında perşembe günü global ticaretin 2. çeyrek sonuna ait fikir vermesi ismine Güney Kore ihracatı takip edilecektir. Baz tesiriyle haziranda yıllık %30’un üzerinde bir artış beklenmekte. Ayrıyeten çarşamba günü Çin’in resmi PMI bilgileri ve perşembe günü de Caixin imalat PMI bilgileri izlenecek. PMI dataları görünümünde çok fazla değişim beklenmemekte. İmalat PMI global ölçekte artan talepten olumlu etkilenmekte, bu ay imalat dışı PMI verisini inşaat aktivitesindeki artışın desteklemesi, hizmet tarafında olay artışlarının ise olumsuz etkilemesi beklenmekte.

Yurt içinde salı günü haziran ayına ait ekonomik inanç endeksi, çarşamba günü mayıs ayı dış ticaret istikrarı ve perşembe günü haziran ayı ISO imalat PMI endeksi izlenecek. Çarşamba günü ayrıca Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından önümüzdeki üç aya ait iç borçlanma stratejisi açıklanacak.

Nisan ve mayıs ayındaki kapanma sonrası ekonomik itimat endeksinde gerileme görmüştük fakat haziran ayında kısıtlamaların gevşetilmesi ile ekonomik itimat endeksinin %5,6 artarak 97,81 düzeyine geldiğini hesaplamaktayız.

TÜİK dış ticaret dataları öncesinde bu ayın başında Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan süreksiz bilgilere göre mayıs ayında ihracat baz tesirinin de katkısıyla yıllık %65,5 artarak yaklaşık 16,5 milyar USD oldu. İthalat ise mayıs ayında %54 artışla 20,6 milyar USD’ye yükseldi. Aylık bazda ise hem ihracat hem ithalat tarafında düşüş görülmüştü. Bültende altın ithalatı için öncü olabilecek 71 nolu Değerli taşlar, değerli metaller, inciler, taklit mücevherci eşyası, metal paralar faslının mayısta birinci 5’te yer almadığını görmüştük. Bu açıdan mayıs ayında da altın ithalatındaki düşüş trendinin devam etmesi yüksek mümkünlük dahilinde. Haziran ayında ise günlük ihracat sayılarına göre ihracatın 19-20 milyar USD ortası bir sayı ile tarihi yüksek düzeylerini görebileceğini kestirim etmekteyiz.

Mayıs ayı ISO imalat PMI kısıtlamaların da tesiriyle 49,3’e gerilemişti ve son 1 yılda birinci sefer eşik kıymet olan 50 bedelinin altına gerilemişti. Haziran ayında olağanlaşma adımlarının anket göstergelerine ve kapasite kullanım oranlarına (KKO) olumlu yansıdığını gördük. Reel kesim itimat endeksi 107,1’den 109,8’e, KKO ise %75,2’den %76,3’e yükseldi, ayrıyeten günlük ihracat bilgileri haziran ayında rekor düzeylerin görülebileceğini işaret etmekte. Bu açıdan imalat PMI verisinin haziranda tekrar genişleme bölgesinde gelmesini beklemekteyiz.
 

ŞİRKET HABERLERİ 

Alarko Holding (ALARK, Sonlu Pozitif): Şirket bağlı paydaşlığı Altek Alarko Elektrik Santralları Tesis İşletme ve Ticaret A.Ş. 16 MWe/24.1 MWp lisanslı bir Güneş Gücü Santralı’na sahip özel maksatlı şirketin paylarının %100’ünü devralmak üzere pay sahipleriyle münhasıran bir ön muahede imzalamıştır. İncelemeler sonucunda pay alımı konusunda pay sahipleriyle mutabakat sağlanması durumunda, kelam konusu özel maksatlı şirketin payları gerekli yasal prosedürlerin tamamlanmasını müteakip zaman alınacaktır.

İş Bankası (ISCTR, Nötr): Genel Müdürlük tarafından 350mn TL nominal kıymetli 123 gün vadeli finansman bonosu ihracının halka arz yoluyla gerçekleştirilmesi, bu ihraca ait vade, faiz, dağıtım temelleri ve tahsisatların belirlenmesi, satışların tamamlanması ve Borsa İstanbul A.Ş.’de süreç görmesi de dahil olmak üzere gerekli bütün süreçlerin yerine getirilmesi için çalışmalara başlanmıştır. Halka arz edilecek finansman bonosuna fazla talep gelmesi durumunda toplam halka arz ölçüsü 525mn TL nominal pahaya kadar artırılabilecektir. Banka tarafından kelam konusu ihraçla ilgili olarak Sermaye Piyasası Heyeti’ne gerekli müracaat yapılmıştır.

10 Mayıs Nisan 2021 Tarihli İş Bankası Raporumuz için tıklayınız…

Net Holding (NTHOL, Nötr): K.K.T.C. Bakanlar Heyeti, Bulaşıcı Hastalıklar Üst Komitesinin Corona Virüs (Covid-19) hakkında almış olduğu ve Sıhhat Bakanlığı tarafından uygulanmasına karar verilen ek önlem kararları ve istisnaları çerçevesinde; hadise sayılarındaki düşüşle orantılı bir formda alınan önlemleri kademeli olarak azaltmaya devam etmektedir. Bu gelişmeler doğrultusunda “Kapalı Devre Turizm” faaliyetlerinin müddeti 4 Gece 5 Gün olarak devam etmekte olup, tekrar bu doğrultuda kullanılacak olan Charter sefer sayısı haftalık azami 11’dir. Charter seferler ile ülkeye gelip 5 günden fazla kalacak şahıslar 5. Gün testlerini yinelemeleri kaydı ile kalış müddetlerini uzatılabileceklerdir. Kapalı otel turizmine girmek isteyen ve tarifeli uçak ile gelecek çift aşılı bireylerin el bilekliği ile kapalı otel turizmi yapan otellere gidebileceklerdir. Ayrıyeten Kurban Bayramı dolayısı ile düzenlenmesi talep edilen ek charter seferler Sıhhat Bakanlığı’nın müsaadesine tabi olacaktır.

Turkcell (TCELL, Nötr): Şirketin İdare Şurası, Superonline Bağlantı Hizmetleri A.Ş.’nin fon kullanıcısı olacağı, sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde; Türkiye’de yerleşik bir varlık kiralama şirketi tarafından 600mn TL’ye kadar nominal bedelde, Türk Lirası cinsinden, 12 aya kadar vadelerle, yurt içinde, bir yahut birden fazla seferde, halka arz edilmeksizin tahsisli ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak üzere idare mukavelesine dayalı kira sertifikaları ihraç edilmesine karar vermiştir. İlgili ihraç(lar) Sermaye Piyasası Şurası’nın onayına tabidir.

5 Mayıs 2021 tarihli Turkcell raporumuz için tıklayınız…

BÖLÜM HABERLERİ 

Turizm: Turizm Bakanlığı bilgilerine nazaran, Türkiye’ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı Mayıs’ta bir evvelki yılın tıpkı ayına nazaran %3,039 artışla 936,282 oldu. Lakin Mayıs ayı yabancı ziyaretçi sayısı, bir evvelki yıla nazaran yaşanan sert yükselişe rağmen, pandemi öncesi devrin hala çok altına seyrediyor. Yabancı ziyaretçi sayısı pandemi öncesi devir olan 2019 yılı Mayıs ayında 4.02 milyon kişi olarak gerçekleşmişti. Yabancı ziyaretçi sayısı Ocak-Mayıs’ta ise bir evvelki yıl tıpkı periyoda nazaran %14.27 düşüşle 3.68 milyon olarak gerçekleşti. (Kaynak: Reuters)

ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ 

Güler Yatırım Holding (GLRYH): Şirketin 15.02.2021 tarihli özel durum açıklamasında yer verildiği üzere, 5mn TL başlangıç sermayeli ve Şirketin %49,98 oranında hisse sahibi olduğu A1 Portföy İdaresi A.Ş.’nin kuruluş süreçleri 25.06.2021 tarihi prestijiyle tamamlanmış ve tescil edilmiştir.

İzmir Demir Çelik (IZMDC): 11.02.2021 tarihinde yapmış olduğu açıklamasında İzdemir Güç Elektrik Üretim A.Ş.’nin halka arzına ait çalışmaların devam etmekte olduğu, şimdi bağlayıcı karar alınmamasına rağmen, çalışmaların hızlandırılması ismine İzdemir Güç Elektrik Üretim A.Ş.’nin, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) ile “Halka Arz Aracılık ve Danışmanlık Hizmetleri Verilmesine Ait Yetkilendirme Sözleşmesi” imzaladığı belirtilmişti. İzdemir Güç Elektrik Üretim A.Ş. İdare Şurası’nın 25.06.2021 tarihli toplantısında; danışman aracı kurum olan TSKB’nin değerlendirmesi de dikkate alınarak, İzdemir Güç Elektrik Üretim A.Ş. finansal tabloları ve güncellenen mevzuat çerçevesinde yapılan değerlendirmeler ile halka arza ait mevcut piyasa şartları göz önüne alındığında İzdemir Güç Elektrik Üretim A.Ş.’nin halka arzı için gerekli kuralların oluşmadığına ve bu sebeple kelam konusu halka arz’dan kaidelerin daha uygun olduğu bir devirde yapılmak üzere şu an için vazgeçilmesine karar verilmiştir.

Park Elektrik (PRKME): Şirketin bağlı iştiraki Konya Ilgın Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin mevcut durum itibariyle linyit madenciliği faaliyetlerini rödovans adabıyla yürüttüğü Konya ilinin Ilgın İlçesi’nde yer alan ve Türkiye Kömür İşletmeleri Kurumu’na ilişkin 1247 sicil numaralı IV. Küme (B) maden işletme ruhsatının 1 Temmuz 2022 tarihinde sona erecek olan müddeti Maden ve Petrol İşleri Genel Müdürlüğü tarafından 21 Haziran 2026 tarihine kadar uzatılmıştır.

FAİZ PİYASALARI

Cuma günü günü günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 62 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 282 milyar TL  oldu.

ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,50 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,48-%1,54 bandında hareketin akabinde %1,52 düzeyinden günü kapattı. 

Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü verim eğrisinde günlük bazda faizlerde kısa vadeli tarafta sonlu artışlar gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 5 baz puana yaklaşan artışlar gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde 20 baz puana varan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta faizlerde yatay seyir gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde 80 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.

GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ

Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı

Kaynak: Hibya Haber Ajansı