Kritik tepe, kritik hafta

GÜNÜN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELERİ

“PİYASANIN ROTASI”

Haftanın Makro Teması

NATO Doruğu / Biden – Erdoğan Görüşmesi / Fed – TCMB – BoJ Faiz Kararları / Yellen Bütçe Sunumu

Haftanın Stratejisi

ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi %1,50 Düzeyi Altında Kalıcı Olacak (mı)?

Haftanın Konuşmaları

16 Haziran Çarşamba Saat 21.30 Fed Lideri Powell

Kritik Tepe, Kritik Hafta…

Corona virüsünde şimdiki durum, olay sayısı 175,884,297 – tedaviye olumlu karşılık veren 121,719,309 – meyyit sayısı 3,799,884 şahsa ulaşmıştır.

Piyasanın enflasyon algısı güvercin duruşa geçerken, bu hafta Fed faiz kararı ve Lider Powell’ın yapacağı konuşma ana gündem olacaktır. Powell’ın konuşmasında enflasyonun süreksiz olduğu ve Fed’in genişleyici siyasetlerinin pandemi sürecinden devam etmesi gerektiğini ve varlık alımlarında azaltma için erken olabileceğine ait sinyaller vermesi beklenebilir.

Enflasyon adaptasyonu ile ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,50 altında kalıcı olurken, bu hafta Fed faiz kararı ve Powell açıklamaları ile bu durum netleşecektir. Fed kararına kadar %1,40 – %1,50 bölgesinde hareket beklenirken, %1,50 üzeri kalıcılık için Fed ve enflasyon kaynaklı katalistler gerekmektedir.

G7 tepesi sonrasında ABD Lideri Biden açıklamalarda bulundu;

• Çin hakkında birçok tedbir var. Ben tatmin oldum
• Biz aslında Çin ile değil, otokratlarla, dünyadaki otokrat hükümetlerle, süratle değişen 21. yüzyılda demokrasilerin onlarla rekabet edip edemeyeceği yarışı içindeyiz.
• İş birliği yapabileceğimiz alanlarda yapacağız, anlaşamadığımız yerlerde ise bunu açıkça söyleyeceğim ve tutarsız hareketlere karşılık vereceğiz.

Asya piyasaları haftaya yatay başlarken, fiyatlama dinamikleri haftanın en değerli gelişmesi olan Fed toplantısını beklemektedir.

Elon Musk, Tesla’nın pak güç kullanılmış kripto paraları kabul edebileceği açıklarken, kripto para varlığının yüzde 10 meblağını likidite kaynaklı olarak sattığını açıklamıştır.

Türk varlıkları için ana gündem Biden – Erdoğan görüşmesi olurken, 5 yıllık CDS 400 düzeyi altında kalıcılık ile 371 düzeyinde görüşmenin sonuçlarını beklemektedir.

Cumhurbaşkanı Erdoğan açıklamalarda bulundu;

• Biz kendi hudutlarımızı korurken, NATO’nun sonlarını da koruyoruz
• Biden ile bizim vazifeye geldikten sonraki bu yüz yüze birinci görüşmemiz olacak ve birinci derecede Türkiye-Amerika münasebetlerini masaya yatırmamız gerekiyor.
• Görüşme alanımız çok geniş. Beklentimiz, amasız yaklaşımı ABD’den görmek.
• Birçok dedikodular vesaire içeride dışarıda oldu, bunları geride bırakıp, neler yapabiliriz, neler yapacağız bunları konuşmamız lazım. Temenni ederim ki bu görüşmelerimizi tıpkı hassasiyet içerisinde yaparak 24 Nisan’ı unutturacak adımları da atmış oluruz.
• Savunma endüstrisine yönelik birçok masa üstünde kalan hususlar var. Bunların da en değerlisi F-35 mevzusudur. Bu mevzuda Türkiye maalesef ahdini yerine getirdiği halde ahdini yerine getirmeyen, kontrata uymayan bir Amerika vardır.
• Merkez Bankamızın döviz rezervi konusunda geldiğimiz nokta 100 milyar dolar düzeyine ulaşmış vaziyetteyiz.

Bu çerçevede yakın vakitte en büyük ticaret ortaklarımızın başında gelen Çin’le çok kıymetli bir muahedeyi yaptık. Daha evvel Çin’le 2,4 milyar dolarlık bir swap mutabakatımız zati vardı. Artık bu sayısı 3,6 milyar dolarlık yeni bir swap mutabakatıyla toplamda 6 milyar dolara çıkarmış olduk. Doğal bu, 46 milyar Türk lirası, Çin olarak da 35 milyar yuana karşılık gelen 6 milyar dolarlık bir muahedeyi böylelikle gerçekleştirmiş olduk.

Olağan bu Türkiye’nin son zamanlardaki çok önemli bir sıçraması oldu. Birtakım, malum kendilerine nazaran Merkez Bankasının döviz rezervi düşüyor. Bundan ötürü zil takıp oynayanlar var. Onların bu oyunlarını da bozmuş oldu. Çünkü 100 milyar dolarla inşallah artık Başbakanlığım periyodunda 135 milyar dolara kadar çıkmıştık. İnşallah bu tırmanış artık tekrar başlıyor ve bu tırmanışı da devam ettireceğiz.

Hafta genelinde takip edilecek başlıklar;

• NATO Doruğu ve Biden – Erdoğan Görüşmesi
• Fed Faiz Kararı: Fed faiz kararını 16 Haziran Çarşamba günü saat 21.00’de açıklayacaktır. GCM Yatırım Araştırma beklentimiz faiz oranında rastgele bir değişiklik olmaması istikametindedir. Faiz kararı sonrası saat 21.30 Fed Lideri Powell konuşmasını yapacaktır. Konuşmasında enflasyonun süreksiz olduğu temasına vurgu beklerken, varlık alımlarına ait sinyaller gelmesini bekliyoruz.
• TCMB Faiz Kararı: TCMB faiz kararını 17 Haziran Perşembe günü saat 14.00’te açıklayacaktır. GCM Yatırım Araştırma beklentimiz %19 siyaset faizinde rastgele bir değişiklik olmaması istikametindedir. TCMB’nin enflasyona odaklı para siyasetinde sıkı duruş iletisi verip vermeyeceğini izleyeceğiz.
• ABD Hazine Bakanı Yellen, 2022 Federal Bütçe Sunumu
• BoJ Faiz Kararı: BoJ faiz kararını 18 Haziran Cuma  günü açıklayacaktır. GCM Yatırım Araştırma beklentimiz  faiz oranında rastgele bir değişiklik olmaması istikametindedir.

Fiyatlama dinamikleri;

• S&P500 endeksi 4241 düzeyinde fiyatlanmaktadır.  Kısa devirli olarak 4150 üzerinde kalıcılık müspet olabilir.
• ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,4619 düzeyinde bulunurken, 10 yıllık başa baş tahvil faizi (enflasyon algısı için takip!) %2,3429 düzeyinde bulunmaktadır.
• EURUSD paritesi 1,2100 düzeyinde bulunmaktadır.
• Dolar temasında  (klasik $ endeksi) 90 düzeyinde hareket sürmektedir. (psikolojik algı 90 düzeyi üzeri yahut altı!)
• Altın $1862 ile $1900 ruhsal düzeyi altında hareket etmektedir.  
• Gümüş $27.85 düzeyi ile $28 ruhsal düzeyi altında hareket etmektedir. 
• Altın / gümüş rasyosu 66.88 düzeyinde bulunmaktadır.
• USDTRY paritesi 8,4012 düzeyi ile 8.50 düzeyi altında hareket etmektedir.
• Türkiye 5 yıllık CDS 373.60 ile 400 düzeyi altında hareket etmektedir. 

Maksat Fiyatlara Nazaran Muhtemel Pay Fiyatı Performanslar

***Tabloda pay senetlerinin Bloomberg terminalinden alınan gaye fiyatlar gösterilmiştir. Gaye fiyat ile evvelki gün kapanışı karşılaştırılarak aşağı yahut üst istikamet % olarak belirtilmiştir. Kapanış fiyatı yahut amaç fiyat değiştikçe üst yahut aşağı potansiyel değişiklik gösterecektir. Kimi durumlarda maksat fiyat, cari fiyatın altında kalabilir. Belirtilen maksat fiyatlar muhakkak GCM Yatırım Araştırma hesaplaması yahut görüşü değildir. Paylaşım maksadı genel piyasa eğilimini belirtmek için yapılmış olup mutlaka al/sat/tut tavsiyesi değildir.

Türkiye tarafında corona virüsü toplam hadise sayısı 5,330,447 şahsa çıkarken, meyyit sayısı 48,721 şahsa ulaşmıştır. Toplam test sayısı 57,004,499 bireye ulaşırken, günlük hasta sayısı (454) 500 kişi altında bulunmaktadır.

Toplam Yapılan Aşı Sayısı             : 33.762.481

1.Doz Uygulanan Kişi Sayısı         : 20.062.475

2.Doz Uygulanan Kişi Sayısı         : 13.700.006

Kaynak GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı

Kaynak: Hibya Haber Ajansı